درک مفهوم اسپرد برای هر معامله‌گر فارکس، ضروری است. اسپرد، یکی از هزینه‌های معاملاتی است که بر سود و زیان یک تریدر تأثیر می‌گذارد. در این مقاله، به تفصیل توضیح خواهیم داد که اسپرد فارکس چیست، چرا مهم است و چگونه می‌توان آن را محاسبه کرد.
- تعریف اسپرد فارکس: اسپرد، تفاوت بین قیمت Bid (فروش) و قیمت Ask (خرید) یک جفت ارز است که نشان دهنده هزینه معاملات است.
- اهمیت محاسبه هزینه های معاملاتی: اسپردها جزء کلیدی هزینه‌های معاملاتی هستند که مستقیماً بر سودآوری تأثیر می‌گذارند و اغلب در بازارهای با نقدینگی بالا کمتر و در شرایط نقدینگی کم یا بی‌ثبات، بیشتر می‌شوند.
- انواع اسپرد: اسپردها می‌توانند ثابت یا متغیر باشند، اسپردهای متغیر بر اساس شرایط بازار تغییر می‌کنند، در حالی که اسپردهای ثابت ثابت می‌مانند.
- نحوه محاسبه اسپرد: اسپرد بر حسب پیپ اندازه گیری می‌شود و به عنوان تفاوت بین قیمت‌های Ask (خرید) و Bid (فروش) محاسبه می‌شود و به معامله گران کمک می‌کند تا هزینه‌های معاملات خود را به طور مؤثر ارزیابی کنند.
اسپرد در فارکس چیست؟
تصور کنید در یک صرافی هستید و می‌خواهید مقداری ریال را با دلار معامله کنید. متوجه خواهید شد که دو قیمت وجود دارد: قیمتی که می‌توانید دلار بخرید و قیمتی که می‌توانید دلار را بفروشید.
تفاوت بین این دو قیمت چیست؟ اسپرد
صرافی دلار را گرانتر به شما فروخته و از شما کمی ارزانتر می خرد. به این تفاوت قیمت اسپرد میگیم.
در معاملات فارکس، اسپرد اساساً هزینه معامله است و روشی است که بروکرها از طریق آن پول در می‌آورند. می تونید اون رو مثل کارمزد در نظر بگیرید. وقتی می‌خواهید یک جفت ارز را معامله کنید، دو قیمت خواهید دید:
قیمت “bid” (آنچه خریداران مایل به پرداخت آن هستند)
قیمت “ask” (آنچه فروشندگان درخواست می‌کنند)
اسپرد تفاوت بین این دو قیمت است. اسپرد کمتر به این معنی است که بازار نقدشونده تر بوده و معامله ارزان تر و به صرفه تر است. اسپرد بیشتر به این معنی است که انجام معامله برای شما هزینه بیشتری خواهد داشت.
انواع اسپرد
معامله گران انواع مختلفی از اسپرد را برای انتخاب دارند که هر کدام ویژگی‌های منحصر به فرد خود را برای استراتژی معاملاتی دارند.
- اسپردهای ثابت (Fixed Spread)
- اسپردهای متغیر (Floating Spread)
- اسپرد خام (Raw Spread)
اسپردهای ثابت
اسپردهای ثابت صرف نظر از شرایط بازار ثابت می‌مانند و باعث راحتی در محاسبه هزینه معاملات می شوند. در بروکرها معمولاً اکانت هایی که اسپردشون ثابته کمیسیون اضافه ای ندارن ولی معمولاً اسپردهای ثابت مقدار بیشتری نسبت به اسپردهای متغیر دارن.
در اسپرد ثابت دقیقاً می‌دانید در بازار متلاطم و یا آرام هزینه معامله شما چقدر خواهد بود. این امر برای مبتدیان جذاب است. در بروکرها نیز حساب هایی که حداقل واریزی کمی با اسپرد ثبات دارند، برای تریدرها توصیه می شوند.
مزایا و معایب اسپرد ثابت
| مزایا | معایب |
|---|---|
| قابلیت پیش‌بینی: اسپرد ثابت به معامله‌گر اجازه می‌دهد دقیقاً بداند هزینه هر معامله چقدر است و این باعث برنامه‌ریزی مالی ساده‌تر می‌شود. | هزینه کلی بالاتر: هزینه اسپرد ثابت معمولاً بیشتر است و در بازار باثبات گرانتر از اسپرد متغیر تمام می‌شود. |
| ایده‌آل برای تازه‌کارها: مدل قیمت‌گذاری ساده باعث می‌شود مبتدیان بدون دغدغه تغییرات بازار، روی یادگیری و استراتژی تمرکز کنند. | بازتاب کمتر از واقعیت بازار: حتی در شرایط نقدینگی بالا یا آرام بودن بازار، مقدار اسپرد ثابت تغییر نمی‌کند و ممکن است بهترین قیمت ممکن حاصل نشود. |
| مدیریت هزینه ثابت: کمک به ایجاد مدل‌های معاملاتی و استراتژی‌های مدیریت ریسک دقیق تر، با قابلیت پیش‌بینی هزینه تراکنش‌ها. | گزینه‌های محدود کارگزاری: برخی بروکرها اسپرد ثابت ارائه نمی‌دهند و آن‌هایی که ارائه می‌دهند ممکن است شرایط کلی رقابتی کمتری داشته باشند. |
اسپردهای شناور (متغیر)
اسپردهای متغیر یا شناور، آفتاب پرست‌های بازار فارکس هستند. این اسپردها بر اساس شرایط بازار تغییر می‌کنند. در ساعات آرام معاملات، می‌توانند فوق العاده کم، مقرون به صرفه و نزدیک به صفر باشند. اما وقتی اخبار مهم اقتصادی منتشر می‌شود یا نوسانات بازار افزایش می‌یابد، می‌توانند به طور قابل توجهی افزایش یابند.
معامله گران حرفه‌ای اغلب این اسپردها را شفاف تر دانسته و از حساب هایی استفاده می کنند که اسپرد آنها شناور است.
مزایا و معایب اسپرد متغیر
| مزایا | معایب |
|---|---|
| قیمت‌گذاری منعکس‌کننده بازار: اسپرد شناور شرایط لحظه‌ای بازار را به‌طور پویا نشان می‌دهد و دید شفافی از نقدینگی جاری بازار به معامله گر می‌دهد. در ساعات معاملاتی مطلوب، این اسپردها می‌توانند بسیار کم شوند و هزینه معامله را نسبت به مدل اسپرد ثابت کاهش دهند. | هزینه‌های غیرقابل پیش‌بینی: اسپرد متغیر ذاتاً پیش‌بینی ناپذیر است. در زمان نوسانات شدید بازار، اخبار اقتصادی یا رویدادهای جهانی، اسپرد می‌تواند ناگهان زیاد شود و هزینه معاملات را به شکل غیرمنتظره بالا ببرد. |
| قیمت‌گذاری رقابتی‌تر: در بازار آرام و باثبات، قیمت‌ها رقابتی‌تر هستند و هزینه کمتر می‌شود. این ویژگی باعث می‌شود معامله‌گران حرفه‌ای بیشتر این مدل را ترجیح دهند. | پیچیدگی بیشتر: نیازمند درک عمیق‌تر از بازار است؛ معامله‌گر باید دائماً تغییرات اسپرد را بررسی کند که می‌تواند تصمیم‌گیری را پیچیده‌تر کرده و برای تازه‌کارها استرس‌زا باشد. |
| نزدیک‌تر بودن به نرخ‌های واقعی بین بانکی: اسپرد شناور نرخ‌هایی نزدیک‌تر به نرخ های واقعی بازار بین بانکی ارائه می‌دهد. | ریسک در نوسان بالا: در شرایط پرالتهاب بازار، اسپرد می‌تواند به‌شدت زیاد شود و هزینه را چند برابر کند، به‌طوری که حتی معامله سودده ممکن است با ضرر تمام شود. |
اسپردهای خام
اسپردهای خام خالص ترین شکل قیمت گذاری در بازار را نشان می‌دهند. این اسپردها بسیار فشرده بوده و نرخ‌های بازار بین بانکی را بسیار دقیق منعکس می‌کنند. بروکرها معمولاً برای حساب های با اسپرد خام کمیسیون جداگانه‌ای دریافت می‌کنند.
این حساب یک گزینه جذاب برای معامله گران با حجم معاملات بالاست که به حداکثر شفافیت در هزینه های معاملاتی خود نیاز دارند.
مزایا و معایب اسپرد خام (Raw Spread)
| مزایا | معایب |
|---|---|
| حذف هزینه‌های پنهان: اسپرد خام هزینه‌های پنهان را حذف کرده و به معامله‌گر دسترسی به اسپردهایی می‌دهد که نزدیک به نرخ واقعی بازار هستند و این می‌تواند هزینه تراکنش‌ها را کاهش دهد. | کمیسیون ثابت در هر معامله: بروکر بابت هر معامله کمیسیون ثابتی دریافت می‌کند که می‌تواند برای معامله‌گران کم‌حجم یا خرد بر سودآوری اثر منفی بگذارد. |
| دقیق‌ترین قیمت گذاری بازار: ایده‌آل برای معامله گران حرفه‌ای و پرحجم است. این اتصال مستقیم به بازار امکان اجرای استراتژی‌های دقیق را به‌ویژه در معاملات بزرگ فراهم می‌کند، جایی که اختلافات کوچک قیمتی می‌تواند به شدت روی سود مؤثر باشد. | نیاز به سرمایه و تجربه بالاتر: حساب‌های اسپرد خام معمولاً نیاز به سرمایه بیشتر دارند و مناسب معامله‌گران باتجربه‌تر هستند. درک همزمان اسپردهای بسیار کم و کمیسیون‌های اضافه می‌تواند برای تازه‌کارها پیچیده و گیج‌کننده باشد. |
هر نوع اسپرد، دیدگاه منحصر به فردی در مورد ساختارهای تجاری بروکر، دسترسی به بازار و هزینه‌های معاملاتی ارائه می‌دهد. سبک معاملاتی، حجم، تحمل ریسک و استراتژی کلی شما، همگی بر تصمیم شما مبنی بر انتخاب حساب معاملاتی متناسب با نوع اسپرد تأثیر می‌گذارند.
نحوه محاسبه اسپرد در فارکس
محاسبه اسپرد در فارکس بسیار ساده است. در متاتریدر بعد از انتخاب جفت ارز تفاوت قیمت Ask و Bid رو حساب کنین اسپرد به دست میاد. حتی به جای این می تونید در پنجره Market watch کلیک راست کنید و از گزینه Columns، Spreads رو انتخاب کنین تا به ستون Ask و Bid اضافه بشه. اسپرد هر نماد در کنارش نشون داده میشه. یعنی تفریق دوتا نماد رو خودش حساب می کنه.
برای مثال در شکل زیر نماد EURUSD و قیمت هاشون رو می بینید.
Ask: 1.15858
Bid: 1.15846
اسپرد برابر است با: تفریق دو مقدار بالا یعنی 0.00012 یعنی 1.2 پیپ و یا همون 12 پیپت که در مقابلش نوشته شده!
به همین سادگی!
استراتژی های معاملاتی اسپرد فارکس
هدف ایجاد یک استراتژی معاملاتی جامع است که مدیریت مؤثر اسپرد را در رویکرد کلی بازار ما بگنجاند. برخی از استراتژی های پرکاربرد برای به حداقل رساندن هزینه‌های مربوط به اسپرد را در این قسمت می بینید:
استراتژی جفت ارزهای با اسپرد پایین
استراتژی جفت ارزهای با اسپرد پایین بر به حداقل رساندن هزینه های معاملات متمرکز است. در این استراتژی تریدرها بر روی جفت ارزهای اصلی مانند EUR/USD، USD/JPY و GBP/USD تمرکز می‌کنند که به دلیل نقدینگی و حجم معاملات بالا، به طور طبیعی کمترین اسپرد را دارند.
با تمرکز بر روی این جفت ارزها، معامله گران هزینه ورود و خروج از معاملات را کاهش می‌دهند. اسپردهای پایین به معنای صرف هزینه کمتر برای کارمزد بروکر است و به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا سود بالقوه بیشتری را حفظ کنند. این شبیه به انتخاب یک سرمایه‌گذاری با کمیسیون کم است.
اجرای موفقیت آمیز این استراتژی مستلزم درک پویایی بازار، معامله در ساعات اوج نقدبنگی و انتخاب بروکر با قیمت گذاری رقابتی است. معامله گران باید به طور مداوم تغییرات اسپرد را رصد کنند، زیرا حتی جفت ارزهای اصلی نیز می‌توانند در طول رویدادهای اقتصادی مهم یا نوسانات بازار، نوسانات بالای اسپرد را تجربه کنند.
معاملات اسپرد مبتنی بر زمان
معاملات اسپرد مبتنی بر زمان حول درک سشن های بازار و تأثیر آنها بر هزینه‌های معاملات می‌چرخد. معامله گران حرفه ای به طور استراتژیک معاملات خود را در طول سشن های معاملاتی با بالاترین نقدینگی و کمترین اسپردها، زمانی که چندین بازار بزرگ با هم همپوشانی دارند، انجام می دهند.
همپوشانی سشن های لندن و نیویورک که بین ساعت ۱۳:۰۰ تا ۱۷:۰۰ بعد از ظهر به وقت گرینویچ رخ می‌دهد، ساعات طلایی برای معاملات فارکس را نشان می‌دهد. در طول این بازه زمانی، هزینه‌های اسپرد به دلیل حجم عظیم معاملات از دو بازار مالی مهم جهان در پایین ترین حد خود قرار دارند. در این بازه معامله گران اروپایی و آمریکایی به طور همزمان فعال هستند و شرایط معاملاتی بهینه ای را ایجاد می‌کنند.
در ساعات بازار آسیا اغلب به دلیل حجم معاملات کمتر، اسپردهای وسیع تری دارند. معامله گران باتجربه از معاملات در دوره‌های کم حجم بازار، مانند اواخر عصر یا اوایل صبح در مراکز مالی بزرگ، اجتناب می‌کنند. با هماهنگ کردن اجرای معاملات با ساعات اوج بازار، معامله‌گران می‌توانند هزینه‌های معاملات را به میزان قابل توجهی کاهش دهند.
اسکالپینگ با اسپردهای پایین
اسکالپینگ با اسپردهای پایین یک استراتژی معاملاتی فارکس است که بر کسب سودهای کوچک متعدد در طول یک سشن معاملاتی تمرکز دارد. معامله‌گرانی که این روش را اجرا می‌کنند، پوزیشن ها را در عرض چند دقیقه، گاهی حتی چند ثانیه باز و بسته می‌کنند.
موفقیت در اسکالپینگ به یافتن کارگزارانی بستگی دارد که اسپردهای بسیار پایینی ارائه می‌دهند. این معامله‌گران برای عملی کردن رویکرد معاملاتی سریع خود به هزینه‌های معاملاتی نزدیک به صفر نیاز دارند. اسپردهای پایین به معنای صرف هزینه کمتر برای کارمزد کارگزار است و به اسکالپرها اجازه می‌دهد حتی از کوچکترین نوسانات بازار سود ببرند.
اسکالپرهای پیشرفته از پلتفرم‌های معاملاتی پیشرفته و فیدهای داده‌ای بلادرنگ برای شناسایی و اجرای فوری معاملات استفاده می‌کنند. آنها معمولاً روی جفت ارزهای اصلی با اسپردهای پایین مداوم، مانند یورو/دلار آمریکا، تمرکز می‌کنند. این استراتژی نیاز به تصمیم گیری سریع و درک استثنایی از بازار دارد.
نتیجه‌گیری
درک اسپرد فارکس برای هر معامله گری که قصد دارد به طور مؤثر در بازار فارکس فعالیت کند، ضروری است. با درک مفهوم اسپرد، محاسبه تأثیر آنها و گنجاندن این دانش در استراتژی معاملاتی خود، می‌توانید تصمیمات آگاهانه تری بگیرید و هزینه های معاملاتی را بهتر مدیریت کنید.
برای کسانی که تازه با فارکس آشنا شده‌اند، شروع با یک حساب آزمایشی فارکس راهی عالی برای تمرین بدون ریسک مالی است. یک حساب آزمایشی به شما امکان می‌دهد شرایط واقعی بازار را تجربه کنید، استراتژی‌ها را آزمایش کنید و بفهمید که اسپردها چگونه بر معاملات شما تأثیر می‌گذارند. با آمادگی و ابزار مناسب، برای موفقیت در دنیای پویای معاملات فارکس به خوبی مجهز خواهید بود.
